Оптимизация распределения инвестиций по нескольким проектам

Инструменты инвестиций. Методы оптимизации принятия инвестиционных решений Дополнительный инструментарий оценки финансовых рынков Объемы торгов характеризуют активность трейдеров и инвесторов. Существует три способа измерения объемов торгов: Фактическое число проданных бумаг. Это наиболее объективный способ измерения объемов. Число продаж. Лондонская фондовая биржа публикует данные о торгах в этом виде.

Инвестиционный анализ предприятия

Горизонтальный или трендовый инвестиционный анализ базируется на изучении динамики отдельных показателей инвестиционной деятельности во времени. Рассчитываются темпы роста прироста отдельных инвестиционных показателей за ряд периодов и определяются общие тенденции их изменения или тренда. В инвестиционном анализе наибольшее распространение получили следующие разновидности трендового анализа:

Методы решения задач оптимизации инвестиционных программ в реальном секторе экономики тема диссертации по экономике, полный текст.

Существенным минусом существующих моделей, делающими их практически не дееспособными на реальном рынке ценных бумаг , является рассмотрение только двухмерной плоскости анализа инвестиционного портфеля. Применяемые методы оптимизации, учитывающие многокритериальный характер задачи, на самом деле, лишь сводят многокритериальную задачу к однокритериальной одним из методов свертки.

В существующих моделях не учитываются важные в текущих рыночных условиях показатели ликвидности и кредитного риска акций. Использования тяжелого математического аппарата решения задачи, формирует у инвестора ощущения некоего черного ящика — на входе которого, субъективная величина степени принятия инвестором риска и располагаемая денежная сумма, а на выходе, полученный не понятным для него способом оптимальный портфель, куда ему предлагается внести значительную сумму денег.

Получить полный текст Для устранения минусов текущих способов формирования оптимального инвестиционного портфеля в данной работе разрабатывается информационная система поддержки многокритериальной оптимизации инвестиционного портфеля фирмы. В данной статье для оптимизации инвестиционного портфеля рассматривается четырехмерное пространство критериев.

Первым рассматриваемым критерием является - доходность вложенных инвестиций в портфель акций, которая играет важнейшую роль при выборе конечного инвестиционного портфеля.

Современные методы оптимизации и улучшения бизнес-процессов

Одним из основных механизмов реализации этой задачи является фин леверидж - использование предприятием заёмных средств, что влияет на изменение коэф-та рентабельности собственного капитала. Фин леверидж является объективных фактором, возникающим с появлением заёмных ср-в в объёме капитала, позволяющий предприятию получить дополнительную прибыль на собственный капитал. Показатель, отражающий уровень дополнительно генерируемой прибыли на собственный капитал называется эффектом финансового левериджа, который рассчитывается: Основные этапы процесса оптимизации стр-ры капитала предприятия: На второй стадии анализа рассм-ся система коэф-в фин устойчивости предприятия - коэф-т автономии, коэф-т фин левериджа, коэф-т соотношения краткосрочной и долгосрочной задолженности.

МИКРОЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ: МЕТОДЫ И РЕЗУЛЬТАТЫ. А.И. Карпович ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРОГРАММЫ ЭНЕРГОКОМПАНИИ. Развитие.

Процесс оптимизации инвестиционного портфеля корпорации Процесс оптимизации в этом случае представляет собой замкнутую последовательность действий, то есть циклическую процедуру, в которой на этапе учета и инвентаризации инвестиционных ценностей проверяется и корректируется перечень инвестиционных ценностей корпорации, определяются основные характеристики этих ценностей.

На этапе экспертной оценки проводится опрос экспертов для определения средней ставки по каждому виду риска для каждой инвестиционной ценности, а также оценивается норма прибыли от каждой инвестиционной ценности и портфеля в целом. После оценки исходных данных и определения всех необходимых условий проводится расчет оптимальной структуры портфеля, решением которого является вектор , представляющий собой совокупность оптимальных долей для всех инвестиционных ценностей с заданными рисками и нормой прибыли [40].

Далее определяется оптимальная структура инвестиционного портфеля корпорации и осуществляется поиск инвестиционных ценностей с заданными характеристиками, проводится дальнейший анализ, целью которого является определение объектов купли-продажи для оптимизации портфеля. В результате проведенного анализа осуществляется реструктуризация портфеля с целью его оптимизации. Процесс оптимизации портфеля, проводимый корпорацией, включает процесс продажи и приобретения инвестиционных ценностей, то есть корпорация решает задачу выбора тех или иных инвестиционных ценностей для покупки или продажи, с целью удовлетворения требований оптимальности инвестиционного портфеля.

В этой связи, для определения возможных инвестиционных альтернатив и их характеристик проводится комплексный анализ инвестиционных ценностей рис. Организация оценки инвестиционной привлекательности по такой схеме обоснована следующим. Первоначально корпорация должна определить, что за инвестиционная ценность предлагается, поскольку различные виды инвестиционных ценностей реальные, финансовые, интеллектуальные подразумевают различную степень доходности и риска.

В этой связи, одним из главных экзогенных факторов является инвестиционная привлекательность региона [41].

2.4. Методы оптимизации в инвестиционном анализе

Формирование допустимого множества вспомогательных проектов Введение к работе Актуальность темы исследования. На современном этапе развития экономики в России одним из основных инструментов реализации стратегических целей предприятия является эффективное управление портфелем инвестиционных проектов. Такой портфель инвестиционных проектов формирует любая заинтересованная в развитии компания.

При этом любая компания стремится включить в портфель наиболее эффективные проекты - проекты, в наибольшей степени соответствующие её стратегии, отвечающие поставленным оперативным целям и задачам, приносящие максимальный финансовый результат в условиях ограниченных инвестиционных ресурсов. Чаще всего, ограниченность доступных инвестиционных ресурсов и определяет актуальность задачи оптимизации портфеля проектов для любой развивающейся компании. В научной, прикладной и учебной литературе опубликовано множество различных математических моделей и методов, предназначенных для решения задач управления портфелем проектов.

Оптимизация параметров инвестиционных проектов, реализуемых на Экономико-математические методы, используемые при анализе рынка.

Рассмотрена задача определения оптимального инвестиционного портфеля в условиях неопределенности. Построена математическая модель задачи с использованием аппарата нечетких множеств. Предложен алгоритм оптимизации нечеткого инвестиционного портфеля. Проведены экспериментальные исследования предложенного метода оптимизации нечеткого инвестиционного портфеля и выполнен сравнительный анализ полученного решения с решением классической задачи Марковича.

: Считается, что началом современной теории инвестиций стала вышедшая в 95 г. Однако прокатившиеся по всему миру рыночные кризисы и года, принесшие только американским инвесторам убытки в 0 триллионов долларов, показали, что существующие теории оптимизации фондовых портфелей и прогнозирования фондовых индексов себя исчерпали, и необходима существенная ревизия методов фондового менеджмента. Таким образом, в свете явной недостаточности имеющихся научных методов для управления финансовыми активами, потребовалась разработка принципиально новой теории управления финансовыми системами, функционирующими в условиях существенной неопределенности.

Большое содействие этой теории оказывает теория нечетких множеств, заложенная около полувека назад в фундаментальных работах Лотфи Заде. В случае применения нечетких чисел к прогнозу параметров от ЛПР требуется не формировать точечные вероятности оценки, а задавать расчетный коридор значений прогнозируемых параметров. Тогда ожидаемый эффект оценивается экспертом так же, как нечеткое число со своим расчетным разбросом степенью нечеткости.

Целью настоящей работы является исследование и анализ качественно нового подхода к управлению фондовым портфелем, основанного на применении теории нечетких множеств, а также разработка реализующих данный подход алгоритмов и сравнение результатов их применения с результатами, полученными при использовании классических вероятностных методов.

Инвестиционный анализ

Способы оценки конкурирующих инвестиций Понятие о конкурирующих инвестициях. Взаимоисключающие инвестиции Мы уже сталкивались с ситуацией, когда разные показатели приемлемости инвестиций приводили нас к противоречивым выводам. Надо сказать, что ситуация эта довольно распространенная, и, напротив, случаи, когда инвестиция оказывается высоко выгодной абсолютно по всем критериям оценки, встречается не очень часто. Более того, случается, что один и тот же инвестиционный проект имеет несколько значений одного и тоже оценочного показателя скажем, внутренней нормы прибыли , причем значения эти могут различаться в несколько раз.

Именно поэтому мы будем разбираться в том, как принимать инвестиционные решения при противоречивости аналитической информации, особенно когда дело касается конкурирующих инвестиций.

Оптимизация инвестиционного портфеля: как повысить прибыль Оптимизация методов анализа инвестиционного портфеля может идти бесконечно.

Аварии, случившиеся на предприятии холдинга и обуславливающие формирование и действие вредных факторов 2. Вредность производства, превышение лимитов объемов загрязнения окружающей среды 3. Ураганы, наводнения, смерчи, оползни, обвалы и т. Риск неисполнения хозяйственных договоров контрактов 1. Задержки выполнения партнерами текущих договорных обязательств 2. Отказ партнера от заключения договора после проведения переговоров 3.

Вхождения в договорные отношения с недееспособными и неплатежеспособными клиентами Транспортный риск 1. Несвоевременная доставка грузов сырья, материалов, готовой продукции 2. Сохранность грузов Н. Орехов под марковским процессом понимает случайный процесс, протекающий в экономической системе , если он обладает следующим свойством: Марковские случайные процессы бывают с дискретным состоянием, с дискретным временем, с непрерывным временем.

Случайный процесс называется процессом с дискретным состоянием, если возможные состояния системы 1, 2, …, можно перечислить одно за другим, а сам процесс состоит в том, что время от времени система скачком мгновенно переходит из состояния в состояние . Случайный процесс называется процессом с дискретным временем, если переходы системы из состояния в состояние возможны только в точно определенные, заранее фиксированные моменты времени 1, 2, … В промежутки времени между этими моментами система сохраняет свое состояние.

Оптимизация инвестиционного портфеля

Целями любого предприятия независимо от формы собственности являются получение финансовой выгоды и наращивание экономического потенциала. инвестиции являются инструментом достижения этих целей, но каждое инвестиционное решение — для того, чтобы быть успешным, — должно основываться на результатах инвестиционного анализа. Зачем и когда нужен инвестиционный анализ Инвестиционный анализ — это комплекс практических и методических приемов и действий, дающих возможность оценить целесообразность инвестиций в тот или иной проект.

Грамотно и своевременно проведенный инвестиционный анализ позволяет решить следующие задачи: Оценить реальную потребность в инвестировании и наличие необходимых условий для реализации инвестиций.

Основные методы инвестиционного анализа: Оптимизация структуры источников финансирования инвестиционных ресурсов.

Анализ источников финансирования инвестиций Такая задача возникает в том, случае, когда имеется на выбор несколько привлекательных инвестиционных проектов, однако предприятие не может реализовать их все одновременно, поскольку ограничено в финансовых ресурсах. При этом рассматриваемые инвестиционные альтернативы должны быть одинаково значимы для инвестора. Если имеются причины, по которым какой-либо из проектов должен быть реализован в первую очередь, то в этом случае используется качественный подход к ранжированию вариантов: Рассмотрим наиболее типовые ситуации, требующие оптимизации распределения инвестиций.

Более сложные варианты оптимизации инвестиционных портфелей решаются, с помощью методов линейного программирования. Когда речь идёт о пространственной оптимизации, имеется в виду следующее: Общая сумма финансовых ресурсов на конкретный период например, на год ограничена сверху; 2. Составить инвестиционный портфель, максимизирующий суммарный возможный прирост капитала.

2.3. Структура и методы оптимизации инвестиционных портфелей корпорации на региональном уровне

Известно, что в отличие от однокритериального случая выбор оптимального решения в задаче многокритериальной оптимизации не является однозначным. Из множества эффективных точек [6] вариантов лицо принимающее решение ЛПР выбирает решения согласно своим предпочтениям. Другими словами, в ходе вычислений ЛПР анализирует множество вариантов и указывает направление улучшения решения.

Таким образом, многокритериальную оптимизацию можно рассматривать, как человеко-машинную процедуру анализа различных вариантов с целью получить решения с желаемыми свойствами. Востребованность разработок такого рода в немалой степени зависит от быстродействия методов и алгоритмов численного анализа используемых моделей. В настоящей статье обсуждаются использованные в КС ОСИП методы численной реализации указанной мнококритериальной оптимизационной модели.

МЕТОДЫ ОПТИМИЗАЦИИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ Метод оптимизации инвестиционного портфеля по модели Г. Марковица.

В первую очередь определяются потребительские сегменты — на кого рассчитано ценностное предложение инвест-проекта, его целевая потребительская аудитория. В данном структурном блоке модели определяются группы людей или предприятия, которые предполагается привлечь в качестве клиентов. Вопрос рассматривается широко: Форма взаимоотношений компании с клиентом существенно влияет на поведение потребителя. Четыре перечисленных блока, взаимодействуют, образуя процесс передачи потребителю созданной компанией ценности.

В результате формируются потоки дохода от клиентов к компании. Инвестиционный проект может предусматривать получение нескольких потоков дохода по различным ценностным предложениям, от различных аудиторий. Так, в рассматриваемом примере регенератный завод имеет упрощенно три группы клиентов, получающих различное ценностное предложение: Различается два типа доходов: Те ресурсы, которые позволят создать и донести потребителю ценностное предложение проекта. Это процессы, необходимые для создания и реализации ценностного предложения, выхода на потребительские сегменты, организацию и поддержание взаимоотношений с клиентами, получения выручки.

Ключевые партнеры — основные поставщики и партнеры, необходимые для запуска и функционирования инвест-проекта.

Урок 26: Вариативный анализ ЧТО ЕСЛИ и ОПТИМИЗАЦИЯ в Excel (часть 2)